美元遭空头狙击、黄金暴涨逼近1330今晚更大行情将至?

FX168财经报社(香港)讯 眼下市场似乎处于一触即发的边缘,一场危机正在逼近。隔夜(6月3日)美元遭到双重打击:经济数据不及预期、美联储官员释放降息信号,市场瞬间做出反应:美指大跳水、黄金暴拉20美元。今日(6月4日)投资者重点关注美联储鲍威尔、布雷纳德、埃文斯和卡普兰的讲话,此外,警惕澳洲联储祭出降息举动。

一夜变天!美元多头大撤退 黄金暴涨

周一(6月3日)全球市场一夜变天:美联储降息预期陡然激增,美元遭空头狙击,黄金暴涨20美元,原油市场熊市信号闪烁,这一切的变化主要由两大因素激发。

圣路易斯联储主席布拉德(James Bullard)隔夜表示,美联储可能需要“很快”降息,以提振通胀水平,并抵御不断升级的贸易争端对美国经济带来的下行风险。

布拉德是今年美联储票委中偏鸽派成员。自今年1月暂停本轮加息周期以来,他是美联储首位公开表示存在降息必要观点的美联储官员。下一次美联储货币政策例会即将于6月18日至19日召开。

布拉德表示,虽然美联储不能对国际紧张形势的每一个变化都作出反应,但最近的事件,比如说美国总统特朗普(Donald Trump)出人意料地宣布拟对墨西哥进口商品征收新的关税,这已经创造出了一种“不确定性上升的环境,而这种环境可能会(在全球经济增长速度放缓的形势下)影响到美国的宏观经济表现”。

同时,针对近期美国长期国债收益率已经低于短期国债收益率、发生收益率曲线倒挂的现象,布拉德认为,这“已经变得足够明显,足以支持(美联储)降息”。

自美联储上次召开货币政策会议以来,特朗普采取的一系列措施已经导致美国股市遭遇了沉重的抛售。

就在上周,特朗普还推出了一项令市场感到意外的措施。据新华社报道,美国6月10日起对墨西哥输美商品加征5%关税。特朗普当时表示,这不是为了达到某种经济目的,而是为了迫使墨西哥加强对该美墨边境的控制。

美国联邦基金利率期货暗示,在美联储布拉德发言之后,交易者预计美国7月降息概率由57%上升至60%,9月降息概率由85%上升至88%。

根据摩根大通的预计,美联储可能在今年9月和12月会议后两次宣布降息。此外,巴克莱预计年底前美联储将降息三次,总共降息75个基点。

对冲基金经理Stanley Druckenmiller更是激进表示,可能会在接下来18个月内看到美联储降息至0%,而他自己已经买了“一堆”国债抵御经济恶化风险。周一美国两年期国债收益率创下2008年金融危机以来最大两日降幅,两交易日累计下跌23个基点。

除此之外,隔夜美国经济数据也表现糟糕,这令投资者更加恐慌。

周一公布的美国5月制造业采购经理人指数(PMI)数据显示增长进一步放缓,降至逾两年半来最低,因工厂经理对中美贸易战表示担忧。具体数据显示,5月制造业PMI从4月的52.8降至52.1,为2016年10月以来最低,而市场预期为53.3。

IHS MARKIT经济学家Chris Williamson指出,5月美国制造业经历了10年来最艰难的一个月,整体PMI降至全球金融危机最严重时期以来的最低水平。

受上述两大因素的打压,美元隔夜遭到重挫,美元指数上演高台跳水,自97.85附近紧急回撤,最低触及97.11,创3月13日来最大单日跌幅。

道明证券全球外汇策略主管Mark McCormick写道:“尽管我们认为,最近对墨西哥发出的警告可能会得到解决,但在本月晚些时候20国集团(G20)峰会之前,全球贸易领域的未来道路可能仍将面临挑战。在这种背景下,我们对美元/日元采取了逢高抛售的姿态。”

在避险蔓延的环境下,黄金重新获得投资者的青睐。现货黄金周一暴力拉升20美元至1327.80美元/盎司,触及逾三个月来的最高水平,涨幅达到1.5%。

“人们仍然对贸易战感到担忧,无论是围绕对墨西哥的关税,还是对中国的关税。贵金属得到避险买需,”RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn说。

分析指出,投资者担心美国和中国之间的贸易紧张关系,以及华盛顿威胁对墨西哥征收关税,将损害全球经济。股市在美国双管齐下的关税威胁中首当其冲,而诸如瑞郎和黄金等避险资产则是最大的受益者。

在贸易紧张局势的冲击下,美国WTI原油自4月高点以来累计跌超20%,正在释放熊市信号。

分析指出,投资者需要警惕WTI原油的50美元关口,如果油价再度开始下跌,这将是一个至关重要的心理关口。

今日央行大戏将上演

周二市场将迎来澳洲联储决议以及美联储多位高官的讲话。

澳洲联储决议方面,北京时间周二12:30,澳洲联储将公布利率决定,市场普遍预计其将在此次会议上降息。

澳洲联储主席洛威上个月已经表示将在周二的会议上讨论降息。数年来澳洲的通胀水平始终低于目标为2%-3%,澳洲联储寻求更快的经济增速来推升通胀,而当前全球贸易局势的晦暗使得这一预期面遥遥无期。

汇丰控股称,澳洲联储可能近三年来首次把现金利率目标下调25个基点至1.25%,创历史新低,原因是通胀仍然低于目标,且失业率正在上升。

德商银行另一策略师Kim Mundy指出,“当前市场对澳洲联储今日降息25个点做出完全定价,由此澳元/美元预期不会大幅动静,除非澳洲联储方面给出更为宽松的信号,否则澳元闻讯将攀升。”

除此之外,更关键的将是晚间的美联储高官讲话,

北京时间本周二,“美联储倾听:货币政策策略、工具与沟通实务”会议将在芝加哥举行,美联储主席鲍威尔、美联储理事布雷纳德、2019年FOMC票委、芝加哥联储主席埃文斯和达拉斯联储主席卡普兰将齐聚一堂,投资者关注是否会释放进一步的降息信号。

此前圣路易斯联储主席布拉德表示,鉴于全球贸易紧张局势给经济增长带来的风险不断上升,美国“可能很快”就会降息。

分析称,布拉德是今年首位认为近期外围风险要求美联储给予回应的央行官员。包括美联储头三号人物在内的主要官员们都曾表示,美联储还没有必要对贸易局势升级有所行动,除非贸易紧张关系持续,或者开始改变美国经济增长的前景。

值得注意的是,美联储“二号人物”和“三号人物”近期均对降息可能有所松口。

5月30日美联储二把手、副主席克拉里达重申美国经济“处在非常好的位置”,但也暗示如果有迹象显示通胀持续不足或经济下行风险,将考虑更宽松的政策。5月31日美联储三把手、纽约联储主席威廉姆斯表示,学术研究表明,美联储必须“在通货紧缩或严重衰退威胁下大幅”降息;随着经济的复苏,短期利率应该“更长时间地保持低水平”。

BMO利率策略师Ben Jeffery表示:“这是作为投票成员,我们首次听到布拉德如此明确地呼吁尽快降息,以加剧通胀压力。来自像他这样鸽派的人不应该完全感到意外,但他仍然是FOMC的投票委员,如果你开始看到一些中间派成员反映出这种态度,那将是市场基调的重大转变。”

6月18日-19日美联储将召开FOMC议息会议,并公布最新的季度经济、通胀和失业率预期,以及反映联储官员对长期利率看法的“点阵图”。

黄金后市展望

高盛此前曾表示1307美元是黄金的一个关键转折点,他们认为这是金价的阻力位,但事实上,黄金已经突破了这一水平,并连续两个交易日出现大涨。

高盛表示:“如果金价涨破1307,那么下一个阻力位将是1330。这次突破或许意味着黄金已经重拾1月份中断的那波涨势。”

Commtrendz Risk Management Services的Gmtasekar Thiagarajan表示,贸易局势紧张,来自亚洲、美国和其他地方的经济数据疲软,都在促使大量资金转向黄金,突破并保持在1300美元上方,再度引燃了对价格短期内上探1350-1360美元的希望。

IGoldSeek.com总裁兼首席执行官皮特·斯皮纳指出,黄金上涨态势不减,主要因市场对因全球经济增速放缓的担忧有所加剧。目前有充足的理由可相信,黄金向上突破的态势正在形成。预计至今年年底,国际黄金价格将上涨至1400美元至1500美元/盎司的水平。

校对:Sarah

Related Articles